Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Эйнштейнизм

Твердый червонец и минимизация процента за кредит

Червонец_СССР
Представим себе национальную (не зарубежную) валюту, курс которой объявляется государством на уровне средних биржевых показателей по ряду основных стратегических товаров и, тем самым, приблизительно (но, насколько это вообще возможно, точно) отражает уровень цен, текущей инфляции рубля.

Предположим, что государство обязуется постоянно (раз в день) объявлять этот курс. Тогда участники рынка (не только продавцы и покупатели, но и кредиторы с заемщиками) смогут устанавливать расценки, проценты, тарифы и так далее с учетом именно этого курса. В частности, банкиры не будут опасаться прогадать с процентной ставкой, и не станут закладывать в нее плату за риск колебания валютных курсов или обесценения рубля, а просто назначат процент (скажем, 1% годовых за ипотеку или другой вид кредита) в червонцах, как альтернативу выдаче кредита в долларах или рублях.

По банковским вкладам процент будет несколько меньше, либо вовсе нулевым, при наличии гарантии, что от длительного хранения деньги не обесценятся и сохранят свой вес по отношению к основным биржевым товарам. Таким образом, ни вкладчик не потеряет свои сбережения, ни заемщик не будет переплачивать проценты за риски нестабильности денежных единиц, в которых банк исчисляет кредит.

Пары контрагентов, теряющих и приобретающих от инфляции (заемщики-вкладчики, бюджетники-налогоплательщики, экспортеры-импортеры и так далее) в случае появления твердой (хотя и виртуальной) денежной единицы получат надежную (насколько это вообще возможно) и гарантированную государством основу для своих расчетов и совершения долговременных сделок.

Выгодно ли государству будет выпускать такую денежную единицу (в виде бумажных, но твердых червонцев), а не только объявлять курс виртуальной (условной) денежной единицы? Полагаю, что выгодно, поскольку для государства это будет займ под реальные 0% годовых, а для граждан — инструмент сбережения, который можно будет на долгие годы спрятать «в чулок» (по сути, проинвестировать в свое же государство, а не в чужое), а по извлечении «из чулка» — получить примерно тот же самый уровень основных цен (например, на стратегическое сырье), выраженный в червонцах.

Червонец СССР 1949

Нужно ли «обеспечивать» такие денежные единицы чем-либо (например, запасами нефти, газа или золота, которые хранятся в каких-либо закромах или слитках)? Нет, такие денежные единицы не требуют «обеспечения». Если все граждане разом захотят продать червонцы государству, то оно просто напечатает необходимое количество рублей и расплатится по долгам (но вряд ли обладателям червонцев так уж нужны будут менее стабильные рубли, что они захотят избавиться от одной денежной единицы — более стабильной и устойчивой — в пользу другой). По этой же причине не потребуется и металлического содержания червонцев, за исключением, может быть, сувенирной продукции для коллекционеров редких монет.

Хранение же государством «золотовалютных» резервов (где золота «с гулькин нос», остальное — скажем, доллары) означает ввоз бумажных (в лучшем случае) денег других государств в страну и вывоз реальных ценностей из страны («сколько к чему прибавилось — столько же и отнимается от другого»). Пожалуй, наиболее красноречиво об этом написал основатель монетаризма и нобелевский лауреат по экономике Милтон Фридман (Фридман М. Капитализм и свобода. М.: Новое издательство, 2006. ISBN 5-98379-054-4, С.97): «Предположим, что мы платим бумажными долларами. Куда девать доллары японским экспортерам? Есть они их не могут, хранить тоже, и жить в них нельзя. Если бы им захотелось просто хранить их, то печатание долларовых купюр сделалось бы у нас великолепной статьей экспорта и позволило бы нам получать от японцев все радости жизни почти бесплатно». Если мысленно подставить вместо Японии Россию в тех же самых рассуждениях М.Фридмана, то мы увидим картину бесплатного экспорта «всех радостей жизни» из России в обмен на хранение в «закромах Родины» или в копилках у граждан валютных ценностей, которые, при ближайшем рассмотрении, однако, являются лишь долговыми обязательствами выпустивших их стран (к тому же, выпущенными даже не под нулевой, а под отрицательный реальный процент, ведь за годы и десятилетия доллары подвержены заметной инфляции).

Если Россия в состоянии провести выдающуюся Олимпиаду, летать в Космос и делать многие другие вещи на самом высоком уровне, то есть возможность того, что она не только вправе, но и в состоянии выпустить собственную денежную единицу, курс которой будет гарантированно (расчетно) стабилен. Гнаться за объемами выпуска червонцев, на первых порах, не нужно: стабилизирующим экономику фактором будет просто их курс, который должен ежедневно объявляться государством примерно (а если получится — то и точно) вровень с измеримой инфляцией рубля.


Три_червонца


P.S. Монеты с изображениями советских или царских червонцев, а также надписи о размене на золото на советских червонцах не должны вводить читателей в заблуждение — в этом посте речь идет о виртуальной денежной единице без «золотого» обеспечения или содержания. Образ золотой монеты может быть использован как некий символ связи времен и поколений, а в действительности, конечно, речь должна идти о безналичных технологиях 21 века, исчислении стоимости твердой денежной единицы в рублях (с постоянно, если есть инфляция рубля, растущим курсом) и более широком (или вообще полном) ассортименте биржевых товаров, к которым современные компьютеры могут, методом «взвешивания по средней», привязать текущую стоимость червонца, определив и нивелировав, с точки зрения вкладчиков и заемщиков (и других участников рынка), тем самым, инфляцию рубля. Гарантироваться должен лишь размен на определенное (возрастающее по мере инфляции рубля) количество рублей: всякого же рода ювелирная или суверирная продукция может реализовываться в том же порядке, в котором она реализуется и сейчас (красивые монеты сверкают и повышают престиж, но никак не мешают обычным для нового века электронным банковским платежам).